Crisis Bancaria: porque? la verdad es la mezcla de muchas cosas y en cada entidad el problema puede ser diferente:
1.- Hipotecas subprime: es un problema de USA (y quizas algo en UK), los bancos prestaban a gente que con tipos bajos practicamente no podía pagar... con los tipos actuales...en fin
2.- Titulizaciones de subprime: los bancos de inversión compraron la deuda de las subprime titulizada con ratings de riesgo de AA o de AAA cuando con dificultad eran B-...al subir la morosidad... esto afecta a todos los grandes bancos de inversion en USA y Europa.
3.- Aumento de la morosidad: al aumentar los tipos de interes hay que gente que no paga sus prestamos y la morosidad se dispara...hemos pasado de un 0,5% a un 3% y se habla de que puede llegar al 6%
4.- Liquidez: debido a la desconfianza en los mercados nadie presta a nadie, y dado que hay muchos quebrantos, los bancos necesitan dinero.
5.-Desconfianza en Bolsa: cuando hay rumores de que un banco no tiene liquidez y puede quebrar los títulos del banco se desploman en la bolsa (algunos hasta el 90%) dejando al banco en una situación insostenible
6.- Crisis: debido a la constante manipulación de la economía en base a las modificaciones de los tipos de interes por los bancos centrales, se ha evitado la recesión durante tantos años, que tanto las empresas como las economias particulares se creyeron que nunca habría crisis, por lo que se han permitido unas alegrías continuadas en la financiación que son insostenibles
7.- Efecto dominó de los créditos: Al llegar la crisis tanto empresas como particulares necesitan una mayor financiación y al no darla los bancos, se fuerzan más situaciones de quiebra de las realmente necesarias.
8.- Esto a su vez deteriora los activos de los bancos y su liquidez.
9.-Ratings: al empeorar los ratings de los bancos, y de las empresas, los tiposd e interes que tienen que pagar para endeudarse suben exponencialmente, impidiendoles el acceso a la liquidez
10.-CDS's y monolines: Para poder operar los bancos tienen que tener asegurado el caso de quiebra (Credit Default Swap). Cuanto peor es la situación de liquidez del banco más sube el CDS, indicador que es usado por los inversores para valorar la situación de los bancos y que ha producido los últimos desplomes en bolsa. Las monolines son las aseguradoras que fabrican los CDS's, al quebrar bancos, entran en quiebra directamente, por no estar con una capitalización acorde con la situación económica actual (ejemplo AIG: rescatada por el gobierno USA)
11.- Quiebras de bancos: las quiebras de entidades finacieras tambien tienen efectos dominó tanto en la perdida del dinero por parte de sus inversores, como aquellos ahorradores que puedan perder parte de sus ahorros (ejemplo Fondos Leman Brothers, fondos Islandeses). Los estados solo garantizan depositos, nunca fondos. Si la garantía de estos productos es una entidad que quiebra... van a concurso de acreedores....
12.- Los estados salen al rescate de los bancos con dos costes ocultos que destrozarán la economía, a saber; casi todos los bancos terminarán teniendo participación estatal con lo que dependerán del poder político y los estados están asumiendo unas deudas que tardarán muchos años en pagar y ralentizarán sin duda la recuperación económica.
13.- Quiebras de estados: hay estados como el islandes (y parece que alguno más como el griego) que al tratar de rescatar a todos sus bancos asumen una deuda muy superior a su PIB con lo que se les hunde el rating y terminan en quiebra técnica teniendo que ser rescatados por otros estados (que a su vez pierden capacidad de recuperación por este tipo de operaciones, aunque ganan en poder político sobre el estado rescatado).
Conclusión, no creo que vaya a haber un Megacrack (aunque no es del todo descartable), pero de esta crisis se va a tardar en salir años (ojalá que me equivoque). Por otro lado creo que estamos asistiendo al establecimiento de un nuevo orden mundial, donde los estados dominan al poder financiero, donde gana mucho peso estados como el chino y los árabes en base a las inversiones de sus fondos soberanos que son los únicos con liquidez en la actualidad. Por otra parte la concentración bancaria a la que estamos asistiendo tendrá repercusiones graves sobre la competencia y sobre el consumidor.
